經濟觀察網 記者 洪小棠  11月3日，原定于5日上市螞蟻集團突然被交易所按下了暫停鍵。

11月3日晚間，上海交易所發布消息，決定螞蟻集團公司暫緩上市。理由是，螞蟻集團實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談，且公司也報告所處的金融科技監管環境發生變化等重大事項。該重大事項可能導致螞蟻集團不符合發行上市條件或者信息披露要求。

同一天稍晚時候，港交所也發布了螞蟻集團H股暫緩上市的消息。

11月4日，螞蟻集團在港交所發布股款退回公告稱，香港公開發售的申請股款（連同1.0%經紀傭金，0.0027%香港證監會交易征費以及0.005%香港聯交所交易費）將不計利息分兩批退回。

就差臨門一腳就完成上市的螞蟻集團，1天之間發生了一系列突如其來的事件，這讓許多業內人士感覺，螞蟻今年上市或希望不大。

記者獲悉，上交所、港交所目前都在進行資金退回工作。而5只可參與螞蟻集團IPO戰略配售的基金該何去何從成為眾多普通投資者關注的焦點。

業績差異

11月4日，易方達基金、華夏基金、中歐基金、鵬華基金、匯添富基金紛紛發出公告表示，因螞蟻集團暫緩在A+H上市計劃，創新未來基金中原計劃戰略投資螞蟻上市的部分也相應暫緩。目前基金均已成立，基金運作不受影響。

而早在10月13日，螞蟻集團當日被傳出或推遲上市的消息傳出后，經濟觀察網記者曾關注報道，相關報道詳見《螞蟻集團上市出變數？剛募集結束的600億螞蟻戰配基金如何運作》。

如今5只基金均已成立，成立最早的為易方達創新未來18個月封閉混合基金，成立日期為9月29日，鵬華創新未來18個月封閉混合基金9月30日成立，中歐創新未來18個月封閉混合基金為10月9日成立，華夏創新未來18個月封閉混合基金和匯添富創新未來18個月封閉混合基金的成立日期均為10月13日。

從公開資料來看，5只螞蟻戰配基金的成立日期略有不同，但5只均已經有業績表現，且該段時間表現差異較大。

其中，兩只成立最早的鵬華創新未來和易方達創新未來成立至今分別虧損0.28%和0.25%；華夏創新未來成立至今亦虧損0.13%，僅匯添富創新未來和中歐創新未來成立至今實現盈利，持有收益分別為0.06%和0.15%。

遭質疑

對于螞蟻集團的暫緩上市，五家基金公司稱，對基金運作不受影響，但是不少投資者質疑，當初是因為宣傳的是參與螞蟻戰略配售，才奔著參與螞蟻IPO而申購的基金，如今投資標的上市日期沒有了，相關基金是否應該開持有人大會討論基金下一步安排？

不過，記者查閱基金合同發現，上述5只基金均未在基金合同中找到“參與螞蟻集團戰略配售”字樣。

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 而在“基金的投資-戰略配售策略”中寫道，“將積極關注并深入分析和論證戰略配售股票的投資機會，通過綜合分析行業景氣度、企業的基本面、估值水平等多方面的因素，結合未來市場走勢判斷，精選戰略配售股票。戰略配售股票鎖定期結束后，本基金可對股票的投資價值做出判斷，結合市場環境，在有效識別和防范風險的前提下，選擇適當的退出時機，力爭獲取較高的投資回報。本基金剩余封閉期應長于戰略配售股票的鎖定期。”

“之前幾家公司宣傳這種基金投資螞蟻，但是現在螞蟻上市暫緩，導致沒辦法間接投到螞蟻，宣傳和實際投資運作的不符。”一位認購了螞蟻戰配基金的投資者認為。

“一些管理人和代銷機構的宣傳是有問題的，因為沒有考慮到螞蟻可能上市失敗或暫緩的風險。”一位公募合規人士認為，“這些內容沒有體現在基金合同里，但是通過宣傳的方式講出來，當然最終是否違規也有一定的爭議，因為宣傳稱可以參與螞蟻戰略配售的前提是螞蟻會上市，但是現在前提不在了。”

目前上述基金屬于正常運作狀態，有業內人士表示，基金已經成立了，管理費、托管費、律師費等一系列費用都已經計提了，應該很難退，最大的可能性就是像當初的CDR基金那樣正常運作。

不過，也有資深基金從業人員表示，如果出現這種突發事件，基金管理公司是可以選擇召開持有人大會討論基金的下一步安排，或者設一個開放期，讓希望退出的投資者選擇退出，而且其實5只基金都是大型公司，損失一些費用承擔得起，也賺了名譽。

“其實很多投資者是看重螞蟻的配售權來認購的，但是最大的亮點沒有了，對投資者帶來了比較明顯的影響，就算這些基金通過穩健運作不會虧本，但實際還是和投資者的風險偏好不匹配，損害了投資者利益。”一位公募銷售人士稱。